Статья Облигации — лучше банковского вклада?

Облигации — лучше банковского вклада?

Депозит — самый распространенный и понятный способ сохранения своих сбережений. Да-да, именно сохранения, ведь процентные ставки по вкладам позволяют максимум перекрыть инфляцию (да и то в лучшем случае), ни о какой доходности в данном случае речи не идет.

Но что, если я скажу вам, что есть инструмент, равный по безопасности банковскому вкладу (а в некоторых случаях даже безопаснее), но с доходностью, превышающую любой депозит?


Облигация – это долговая ценная бумага, по которой эмитент — компания или государство — обязуется выплатить инвестору определенную сумму и определенный процент в будущем. Говоря простым языком, вы даете в долг государству или организации, которые выпустили облигацию, а они обязуются определенный срок выплачивать вам процент по этому долгу и вернуть всю сумму в конце срока действия.

Облигация покупается и продается точно так же, как это происходит с акциями. Цена, соответственно, так же меняется, поэтому можно заработать не только благодаря купонному доходу, но и на разнице цены покупки и продажи. Если же продержать облигацию до конца срока погашения, вам будет выплачен номинал (первоначальная сумма, по которой ее выпускал эмитент) этой ценной долговой бумаги.


Существует несколько видов облигаций, выпускаемых в РФ:

1. Облигации федерального займа или ОФЗ — тип облигации, эмитентом которых является РФ, а точнее — министерство финансов. Самый безопасный тип облигаций, даже безопаснее банковского депозита. Но за безопасность приходится платить самой низкой процентной ставкой среди всех подобных ценных бумаг, хотя она все еще выше, чем у любого банковского депозита. Плюс, у данного вида долговых ценных бумаг есть и другая проблема — срок погашения. Обычно это 7 и более лет. На таком большом промежутке может произойти ситуация, когда Центробанк повысит ключевую ставку выше, чем купонный доход. В таком случае, вы будете зарабатывать меньше, чем если бы открыли новый вклад, а ваша облигация на вторичном рынке никому не нужна из-за своей низкой доходности. Рекомендую покупать облигации сроком до 3-х лет, чтобы нивелировать данные риски.
2. Муниципальные облигации. Похожи на ОФЗ, только эмитентом является субъект РФ. Считаются не такими безопасными, как предыдущий вариант, но и доходность по ним слегка выше.
3. Корпоративные облигации. Самый доходный, но и самый рискованный тип облигаций. Эмитентом может являться любая фирма, хоть ларек шаурмы у вас возле дома. Если компания, выпустившая облигацию, обанкротится, существует вероятность, что вы не получите свои деньги обратно. Рекомендую покупать облигации только крупных компаний, у которых довольно низкий шанс обанкротиться.

Так же, у неквалифицированного инвестора есть возможность купить облигации некоторых иностранных государств, например, Республики Беларусь. Ставка по ним будет чуть выше, чем по ОФЗ, так как кредитный рейтинг РБ ниже, чем у Российской Федерации, соответственно, такие облигации считаются более рискованными.

Еще один вид облигаций — еврооблигации. Еврооблигации – долговые ценные бумаги, купонные облигации, размещенные на международном финансовом рынке. Как правило, номинированы в валюте не той страны, в которой находится эмитент. Такой вид долговых ценных бумаг выпускают как иностранные эмитенты, так и эмитенты РФ.

Неквалифицированный инвестор может купить еврооблигации некоторых российских компаний. Купонный доход по таким бумагам гораздо меньше, чем по облигациям, эмитированных в рублях, но выплаты производятся в долларах или в евро, которые меньше подвержены инфляции и девальвации.

Как инвестиционный инструмент, облигации не подходят для серьезного увеличения капитала, это больше инструмент для получения безопасного дохода, немного перекрывающего инфляцию. Больше всего, он подходит людям старшего возраста, которые уже имеют достаточные накопления и хочет жить на процент с них. Тем не менее, более молодым инвесторам не стоит забывать про диверсификацию портфеля и так же держать у себя некоторый процент долговых ценных бумаг.